新闻：百亿私募进行年中复盘，AI和盈利兑现是投资焦点

近日，多家百亿私募对今年上半年的投资进行了复盘，同时探讨了热门主题投资和下半年的布局. 市场观察人士认为，市场下跌的空间已经有限，因此后续的投资应关注人工智能和存在盈利机会的板块。

AI领域的发展备受关注，被认为是上半年最热门的主题之一. 源乐晟资产创始人曾晓洁认为，AI的科技变革可以与2012年和2013年的移动互联网产业变革相媲美，甚至可能是一个更大的浪潮. 尽管市场对当前行业的发展过于乐观，导致市场波动较大，但这个变革刚刚开始。然而，考虑到AI板块的涨幅已经较高，需要密切关注其中的细分机会。曾晓洁认为，从产业趋势来看，AI行业的发展前景非常广阔，需要与产业人员紧密合作，了解哪些公司将从这次浪潮中获益.

梁辉，相聚资本总经理表示，由于当前AI板块的位置已经比较高，预期能否兑现需要进一步观察. 在这种情况下，难度增加，参与度也较低. 但是，未来AI的投资依然会持续，市场主题此起彼伏，热点有扩散趋势. 他表示，例如，相聚资本也在持续关注人形机器人等概念，需要密切跟踪研究.

上半年，许多机构重仓板块出现大幅下跌，机构投资者并不理想. 在讨论下半年投资策略时，很多机构进行了深入反思. 一家百亿私募的相关人士坦言：“我们反思了对主题投资的看法，即使知道有大的主题机会，但由于觉得个股并不优质，所以并没有参与。但在当前宏观环境下，市场处于相对较低的位置，主题投资是值得研究和适度参与的。”

清和泉资本的相关人士也进行了反思，虽然二季度对整体市场和行业结构的判断基本正确，但期间还是经历了较大波动，主要是由于交易层面的扰动和预期方面的干扰. 因此，后期将适当增加交易方面的灵活性，以避免市场再次大幅波动对净值产生影响。投资管理系统

在仓位配置方面，百亿私募之间存在较大的分歧. 望正资产的相关人士表示，将保持较高的仓位水平. 一方面，将增加在AGI产业趋势中，具备核心卡位和广阔应用空间的优质公司的配置. 另一方面，投资管理系统关注美联储加息节奏和国内宏观经济回升力度，投资管理系统寻找一些阿尔法资产的逆向买入机会. 相聚资本的投资总监王建东表示，目前整体仓位不重，由于存在一些不确定性，将等待偏右侧信号出现后再加仓.

机构普遍关注下半年的政策动向。清和泉资本的相关人士认为，政策的出台将对市场产生很大的影响，需要密切关注政策的变化. .